Inflação: por que o salário compra menos a cada ano

O salário compra menos a cada ano porque os preços sobem e, quando a sua renda não sobe na mesma medida, o mesmo dinheiro passa a pagar menos coisas. Esse aumento geral de preços se chama inflação. Não é impressão sua: o Banco Central explica que a inflação implica diminuição do poder de compra da moeda.

Inflação em uma frase

Inflação é o aumento dos preços de produtos e serviços ao longo do tempo. Não é o preço de um item só, como o tomate que dispara numa semana, e sim a média de tudo o que as famílias compram: arroz, gás, passagem, remédio, conta de luz.

Ela é medida por índices de preços. No Brasil, os dois mais conhecidos para o dia a dia são o IPCA e o INPC, os dois calculados pelo IBGE, o Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística.

IPCA e INPC sem complicação

Os dois fazem a mesma coisa: medem quanto ficou mais caro, de um mês para o outro, uma cesta de produtos e serviços. A diferença está em quem eles observam.

O IBGE explica que as famílias do INPC sentem mais a alta de preços porque tendem a gastar quase toda a renda com o básico: comida, remédio, transporte.

A cesta não é inventada. Ela vem da Pesquisa de Orçamentos Familiares, também do IBGE, que descobre o que a população consome e quanto do orçamento vai para cada item. Por isso o índice dá mais peso ao que pesa mais no bolso. Segundo o IBGE, a coleta é mensal e reúne cerca de 430 mil preços em 30 mil locais.

Exemplo: o mesmo salário, um ano depois

Imagine uma pessoa que recebe R$ 1.800 líquidos por mês (renda hipotética; o salário mínimo muda todo ano e é definido pelo governo federal). Ela gasta tudo no mês, entre aluguel, mercado, transporte e contas.

Agora imagine uma inflação hipotética de 5% em 12 meses, e que o salário não mudou:

• O que custava R$ 1.800 passa a custar R$ 1.800 x 1,05 = R$ 1.890.
• O salário continua R$ 1.800. Faltam R$ 90 todo mês para comprar a mesma coisa.
• Medido em "compras do ano passado", o salário vale R$ 1.800 ÷ 1,05 = cerca de R$ 1.714. É como se tivessem tirado uns R$ 86 dele.

E se vier aumento, mas menor que a inflação? Suponha um reajuste de 3%, também hipotético:

• Salário novo: R$ 1.800 x 1,03 = R$ 1.854.
• Custo da mesma vida: R$ 1.890.
• Ainda faltam R$ 1.890 menos R$ 1.854 = R$ 36 por mês.

O salário subiu no papel e, mesmo assim, compra menos. É essa a conta que o IBGE resume: aumento abaixo da inflação faz perder poder de compra; igual, mantém; acima, ganha.

A perda que se acumula

O pior é quando a renda fica parada por anos. Com a mesma inflação hipotética de 5% ao ano, durante 3 anos seguidos:

• Os preços sobem para 1,05 x 1,05 x 1,05 = cerca de 1,158, ou seja, quase 16% a mais.
• Os R$ 1.800 passam a comprar o equivalente a cerca de R$ 1.555 de hoje.

Repare que não são 5% + 5% + 5% = 15%. Cada ano de alta incide sobre preços que já tinham subido. É a mesma lógica dos juros sobre juros na dívida, só que agindo contra o valor do seu dinheiro.

Quem sente mais e por quê

O Banco Central afirma que a inflação afeta particularmente a população de menor renda, porque ela tem menos acesso a instrumentos financeiros para se defender. Na prática, quem vive com pouco raramente tem dinheiro aplicado que acompanhe a alta dos preços.

Existe ainda a inflação pessoal. O IBGE lembra que a sua cesta de compras pode ser bem diferente da média do país. Se quase tudo o que você ganha vai para comida e passagem, e esses itens sobem mais que o resto, a sua inflação fica acima do índice oficial.

Quem cuida da inflação no Brasil

O Conselho Monetário Nacional (CMN) define a meta de inflação e o índice usado, que é o IPCA. Cabe ao Banco Central tomar as medidas para cumprir essa meta, e o principal instrumento é a taxa básica de juros, a Selic. O valor da meta e a faixa de tolerância ficam publicados na página de metas do Banco Central.

Desde 2025, a meta passou a valer para a inflação acumulada em 12 meses, conferida todo mês, e não mais só no fim do ano. O Banco Central também explica que a meta não é ter preços caindo: inflação baixa e previsível é o que permite às famílias planejar.

Onde consultar os índices de graça

• IBGE, página Inflação: mostra o IPCA e o INPC mais recentes, do Brasil e de cada região pesquisada.
• Calculadora do IPCA, no mesmo site do IBGE: corrige um valor entre duas datas pela inflação oficial.
• Sidra, o banco de tabelas do IBGE: traz a série histórica completa dos índices.
• Calculadora do Cidadão, do Banco Central: na opção "Correção de valores", atualiza uma quantia por índices de inflação, pela poupança ou pela Selic.

Uma dica de uso: se o seu contrato de aluguel, plano ou reajuste fala em um índice específico, consulte exatamente aquele. O IBGE lembra que o IGP-M, da Fundação Getulio Vargas, é muito usado em contratos de aluguel, e não é a mesma coisa que o IPCA. O guia sobre direitos de quem mora de aluguel explica como conferir o reajuste.